Бридж-финансирование для бизнеса: плюсы и минусы

Бридж-финансирование — это специальная программа кредитования, которая выручает, когда привлечь деньги из других источников не получается. Кто может оформить бридж-кредит, в каких случаях он оправдан и какие у таких займов плюсы и минусы, рассказываем в этой статье.

Определение

Бридж-кредит, от английского bridge — мост, это финансовый инструмент, который подходит, когда срочно нужна крупная сумма на короткий срок, от нескольких месяцев до одного года, для покрытия текущих расходов. Ещё его называют вспомогательным или временным кредитом. Особенность этого займа в том, что погасить долг заёмщик планирует с финансовых поступлений, которые ожидаются в ближайшем будущем.

Процентная ставка по бридж-кредиту выше, чем по кредитам наличными без обеспечения или под залог. Поэтому бридж-финансирование — временная мера: полученная сумма позволяет удержаться на плаву в ожидании крупного поступления. Обычно к нему прибегают, когда банк отказывает в предоставлении более выгодного займа из-за высоких рисков.

Кредит наличными не выходя из дома:

• индивидуальная процентная ставка;
• онлайн-решение за 2 минуты;
• доставка кредита на бесплатную дебетовую карту.

Кто может воспользоваться

Бридж-кредиты встречаются преимущественно в бизнес-среде, но иногда такими займами пользуются и физические лица.

Юридические лица и индивидуальные предприниматели

Юридические лица и индивидуальные предприниматели могут столкнуться с ситуацией, когда контрагенты задерживают крупные платежи. В результате собственного капитала компании не хватает для покрытия операционных издержек. Поскольку денег на пополнение оборотных средств и других активов недостаточно, не получается своевременно приобретать сырьё и материалы, перечислять зарплату сотрудникам, а также уплачивать налоги и другие обязательные платежи. Экономические показатели бизнеса падают, не исключены кассовые разрывы. Удержаться на плаву в подобной ситуации помогают бридж-кредиты. Компания берёт заём, закрывает текущие расходы и погашает долг, как только поступит крупный транш.

Бридж-кредитование распространено в сфере проектного финансирования строительства, которое пришло на смену долевому строительству жилья. При долевом строительстве застройщики возводили жилые многоквартирные дома за счёт денег, полученных от дольщиков. Покупатели, решившие приобрести недвижимость в строящемся доме, переводили деньги на расчётный счёт застройщика, и он распоряжался ими по своему усмотрению.

Внедрение проектного финансирования изменило ситуацию на рынке первичного строительства. Деньги от покупателей теперь поступают на эскроу-счёт, доступ к которому девелопер получает только после регистрации права собственности на первую квартиру в достроенном доме. Поэтому застройщики возводят дома за счёт банковского кредита, в частности привлекают деньги по программам бридж-кредитования.

Ещё такие займы часто используются в венчурном финансировании. Этот термин пришёл из английского языка: venture — риск, авантюра. Венчурное финансирование представляет собой долгосрочные инвестиции в перспективные стартапы или бизнес, который активно масштабирует деятельность и может принести высокую прибыль в обозримом будущем. Бридж-кредит — дополнительный источник финансирования, который стартапы и компании используют наряду с поступлениями от венчурных инвесторов. Если проект выстрелит, он может принести прибыль в размере нескольких десятков процентов годовых.

Бридж-финансирование может понадобиться и перед выходом на биржу. Предположим, организация запланировала выпуск облигаций через восемь месяцев, но когда подошёл этот срок, решила отложить размещение ценных бумаг из-за неблагоприятной обстановки на рынке. Однако потенциальный доход от продажи облигаций уже заложен в бюджет — без этих денег возникает кассовый разрыв. Закрыть текущие нужды компании в такой ситуации помогает бридж-кредит.

Кредит под залог

Ваша собственность становится вашим активом и помогает получить более выгодные условия по кредиту — сумму больше, а ставку ниже.

Физические лица

Бридж-кредиты для физических лиц встречаются в сфере ипотечного кредитования. Например, молодая семья без детей несколько лет проживала в однокомнатной квартире. Потом появился ребёнок, и супруги решили приобрести в ипотеку загородный дом. Собственных накоплений на первоначальный взнос у семьи нет, поэтому сначала нужно продать имеющееся жильё. Они уже даже нашли подходящий вариант и покупателя на свою квартиру, но сделку внезапно пришлось отложить вследствие форс-мажора, например из-за внезапных проблем со здоровьем у покупателя.

Ипотеку без первоначального взноса, особенно в сложившихся экономических условиях, взять крайне сложно. Чтобы не упустить понравившийся загородный дом, супруги могут оформить бридж-кредит. Одобренная сумма оформляется как первоначальный взнос по ипотеке. А их квартира на период действия кредитного договора переходит в залог к банку. Как уже упоминалось выше, процентная ставка будет выше, чем по кредитам наличными. Однако заёмщики выигрывают время, чтобы спокойно продать имущество по выгодной стоимости.

Кто может предоставить бридж-кредит

В 2027 году за данной услугой заёмщики, как правило, обращаются в банки, где у них уже были займы или имеются действующие долговые обязательства. Поскольку бридж-кредиты связаны с повышенными рисками для кредиторов, заёмщика проверяют максимально тщательно. Если клиент ранее уже погасил заём вовремя и в полном объёме или исправно вносит платежи по действующему кредитному договору, вероятность одобрения бридж-кредита увеличивается.

Кроме банков, бридж-кредиты предоставляют венчурные фонды — частные или государственные организации, инвестирующие в рискованные проекты. Не обязательно посещать офис фонда, оформить заём можно дистанционно.

Крупнейшие венчурные фонды в России:

1. Runa Capital. Участвовал в развитии Nginx и LinguaLeo.
2. Admitad Invest. Инвестирует в интернет-проекты.
3. Kite Ventures. Финансировал Trends Brands и Ostrovok.
4. ru-Net Ventures. Фонд спонсировал Яндекс и Ozon.
5. IMI.VC. Инвестирует в игры, социальные приложения и потребительские сервисы, в частности Game Insight и Narr8.
6. ABRT. Вкладывал деньги в KupiVIP и Acronis.
7. Almaz Capital. Вкладывается в технологии, в том числе Alawar, Flirtic, Jelastic.
8. РВК. Государственный фонд.
9. Vesna Investment. Поддерживал проекты shopogoliq.ru, Looksima, Connect2me.
10. Intel Capital. Инвестирует в технологические проекты KupiVIP и Sapato.
11. Russian Ventures. Спонсировал рекламную сеть Okeo, портал Ogorod и кнопки для репостов в социальных сетях pluso.ru.
12. Venture Angels. Финансировал стартап по созданию дизайна кружек и футболок Printio, изготовлению энергетических батончиков BioFoodLab и Кнопку жизни.
13. Softline Venture Partners. Фонд вкладывался в сервисы удалённого обучения Мираполис, облако ActiveCloud, интернет-магазин с подарочными сертификатами Daripod.

Среди относительно молодых фондов можно присмотреться к TealTech Capital, A&A Capital, Digital Horizon и Alpha Accelerator.

Плюсы и минусы бридж-кредитования

Главный плюс данной программы кредитования в том, что бридж-кредит позволяет заёмщикам получить деньги даже в той ситуации, когда не удалось привлечь финансирование из других источников. Например, оформить кредит наличными.

Минусы бридж-кредита:

1. высокие процентные ставки;
2. короткий срок;
3. большой ежемесячный платёж.

С этими недостатками бридж-кредита сталкиваются как физлица, так и субъекты бизнеса. У крупных юридических лиц, которые позволили кредитору, предоставившему бридж-финансирование, войти в число акционеров, возникает дополнительный риск: компания может утратить свободу в управлении бизнесом.